Как делятся деньги
Полный месяц композита с проверкой каждого рубля.
Вернёмся к магазину. Мы уже получили 134 400 руб. эффекта энергии, 9 000 руб. полезного тепла и 14 000 руб. товарного эффекта. Итого на стороне клиента 157 400 руб. Примем договорное правило: 40% этой базы остаются клиенту, 60% предъявляются к оплате за сервис. Внешняя гибкость оплачивается агрегатору отдельно.
Сначала обязательство, затем поступление
| Строка | Учебный месяц, руб. |
|---|---|
| Подтверждённый эффект клиента | 157 400 |
| Остаётся клиенту: 40% | 62 960 |
| Счёт за сервис: 60% | 94 440 |
| Внешняя гибкость | 12 000 |
| Поступления проекта при полной оплате | 106 440 |
| Эксплуатация и проверка | 24 000 |
| Пополнение резерва | 10 000 |
| Доступно перед фиксированной выплатой | 72 440 |
| Фиксированная выплата | 40 000 |
| Остаток оператору | 32 440 |
Пополнение резерва уменьшает доступные для распределения деньги, но остаётся активом проекта до использования. В денежной сверке оно стоит отдельной строкой. Расходы, резерв, выплата и остаток вместе равны поступлениям 106 440 руб.
К оплате принимаются фактически поступившие деньги. Счёт, который клиент ещё не оплатил, остаётся дебиторской задолженностью.
Разница между обязательством и платежом показана как недоплата. Отрицательная доступная сумма показывает потребность в финансировании обязательных расходов.
Если клиент заплатил половину
При 50% оплаты сервиса поступит 47 220 руб. от клиента и 12 000 руб. за внешнюю гибкость. После расходов и резерва доступно 25 220 руб. Фиксированная выплата 40 000 не покрывается на 14 780 руб. Ещё 47 220 руб. остаются в дебиторской задолженности. Прогнозный эффект месяца от задержки не меняется, ликвидность меняется сразу.
Если качество не подтверждено
В стенде спорный клиентский эффект удерживается целиком до проверки. Уже подтверждённая внешняя услуга гибкости остаётся отдельной строкой. При 12 000 руб. поступлений и 34 000 руб. расходов с резервом возникает дефицит 22 000 руб.; вся фиксированная выплата остаётся непокрытой. В реальном договоре следует указать, какие именно компоненты приостанавливаются.
Что здесь считается один раз
Счёт за фактическую электроэнергию 345 600 руб. оплачивается поставщику. Он не добавляется в доход энергосервиса. Экономия у клиента делится на остающуюся ему часть и сервисный счёт. Внешний платёж 12 000 включается один раз. Патентная лицензия в этом сценарии уже входит в расходы или долю оператора.
Это пример организации платежей. Доли, очередность и обязанная сторона должны быть согласованы для конкретного продукта. Калькулятор позволяет увидеть, выдерживает ли выбранная конструкция снижение эффекта и задержку оплаты.
Какой доли оплаты достаточно
C: эксплуатация, F: фиксированное обязательство. Формула относится к положительному сервисному счёту. Значение выше 1 означает, что даже полная оплата не покрывает заданный план.
В базовом месяце нужно получить 62 000 руб. из сервисного счёта 94 440 руб. Порог равен 65,65%. При оплате половины денег не хватает; при оплате 70% обязательство покрывается в границах модели. Внешние 12 000 руб. здесь уже приняты и получены.
Убыточный месяц сохраняется
Если потребление выросло на 10%, тариф остался прежним, тепла и товарного эффекта нет, расходы клиента увеличились на 48 000 руб. Это отрицательный эффект. Учебное вознаграждение с нижней границей ноль равно нулю, но убыток клиента остаётся минус 48 000. Его компенсация или перенос на будущие периоды требуют отдельного условия.
Три месяца с отсрочкой
| Месяц | Поступления, руб. | Расходы + резерв + выплата | Расчётный остаток без финансирования |
|---|---|---|---|
| 1 | 12 000 | 74 000 | −62 000 |
| 2 | 106 440 | 74 000 | −29 560 |
| 3 | 106 440 | 74 000 | 2 880 |
Предположим, одинаковые сервисные счета оплачиваются на месяц позже, начальных денег и старой дебиторской задолженности нет. Для выполнения всех выплат нужен стартовый запас 62 000 руб. К концу третьего месяца остаются дебиторская задолженность 94 440 руб. и ограниченный резерв 30 000. Отрицательный расчётный остаток обозначает потребность в финансировании; реальный счёт не становится отрицательным без разрешённого кредита.
Соберите денежный месяц
Переключайте компоненты и долю оплаты. Видно, сколько остаётся клиенту и хватает ли поступлений на фиксированную выплату.
Начальные значения показаны выше. Измените параметры для пересчёта.
Клиенту остаётся 40% его признанного эффекта. Расходы 24 000 руб., пополнение резерва 10 000 руб., фиксированное обязательство 40 000 руб. Внешняя гибкость в этой модели уже подтверждена отдельно. Отрицательные проценты означают рост расхода или цены. Отрицательный товарный эффект означает убыток. База вознаграждения ограничена нулём, экономический убыток сохраняется. Перенос убытков и компенсации здесь не моделируются.
Хватит ли денег до оплаты счёта
Сервисный счёт 94 440 руб. выставляется ежемесячно. Перенесите поступления и найдите стартовый запас для всех запланированных выплат.
Начальные значения показаны выше. Измените параметры для пересчёта.
Ежемесячно: внешние поступления 12 000, эксплуатация 24 000, пополнение ограниченного резерва 10 000, фиксированная выплата 40 000 руб. Старой дебиторской задолженности нет. Отрицательный остаток показывает нехватку финансирования. Возможность овердрафта устанавливается отдельно. Все потоки в модели проходят в конце месяца; проценты по промежуточному финансированию отсутствуют.
Самопроверка
1. Почему весь эффект клиента не равен выручке проекта?
Часть остаётся клиенту. Выручку создаёт договорное обязательство за сервис, а денежный поток зависит от его оплаты.
2. Является ли пополнение резерва окончательным расходом?
Оно ограничивает доступность денег, но обычно сохраняет денежный актив проекта. Использование и высвобождение резерва отражаются отдельно.
3. Каков минимальный процент оплаты счёта 94 440 для покрытия 74 000 выплат при внешних поступлениях 12 000?
62 000 / 94 440 ≈ 65,65%. Процент ниже порога создаёт недоплату в границах модели.
Расчётная задача. Поступило 100 000, расходы 25 000, резерв 10 000, старшее обязательство 50 000. Остаток?
Доступно 65 000. Старший платёж 50 000, остаток 15 000. Все строки распределения дают 100 000.
Задание агенту
Сформировать журнал received, receivable, operating_cost, reserve_movement, senior_paid, senior_shortfall, residual. Проверить денежное тождество и источник каждого платежа.
Источники: About Federal Energy Savings Performance Contracts · Measurement and Verification for Federal ESPCs